Télécommunications


Description de l’observatoire

Bien que le marché français des services de télécommunications affiche des taux de croissance positifs depuis 2020, un léger ralentissement s’observe en 2024 (+ 2,0 % en 2023 et + 1,8 % en 2024). Les chiffres du premier trimestre de l’année 2025 annoncent un ralentissement beaucoup plus fort et, suivant cette tendance, la croissance annuelle devrait s’établir à + 0,2 % en fin d’année. Le Haut Débit fixe, qui portait jusqu’alors la croissance du secteur, reste positif mais, est en train de faiblir (+ 3,4 % attendus en 2025, pour des revenus de 14,9 milliards EUR, après + 6,1 % en 2024). Les revenus de la téléphonie mobile ont fortement ralenti, tandis que ceux de la téléphonie fixe continuent pour leur part de décroitre avec l’arrêt du RTC.

La croissance des abonnements devrait se tasser en 2025, notamment en raison de la régression des lignes fixes et mobiles. Le parc de cartes SIM recule légèrement (107,91 millions), alors que les abonnements Haut Débit repartent modestement à la hausse (32,8 millions attendus). La migration vers le Très Haut Débit se poursuit, atteignant 83,8 % des abonnements.

Les usages évoluent : les communications mobiles (– 2,9 %) et les messages (– 19,6 %) diminuent encore, tandis que la consommation de données mobiles continue de progresser (+ 14 %).

Dans ce contexte, les opérateurs enregistrent un recul de chiffre d’affaires pour la première fois en six ans (– 1,1 % en 2024). La marge d’EBITDA s’établit à 28,8 %, et le CapEx poursuit sa baisse (– 2,6 %, à 14,4 milliards €). Le Free Cash-Flow recule légèrement à 6,3 milliards €.

Enfin, l’emploi salarié privé progresse nettement en 2024 (+ 2 %, 90 755 salariés), avec un niveau d’alternance toujours élevé (8 % des effectifs) et des emplois majoritairement pérennes (98 % de CDI).

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